Хеджирование

18 апр 2017

Хеджирование крайне широко распространено на всех финансовых рынках, однако именно на рынке Форекс хеджирование стало незаменимым атрибутом торговли. В переводе с английского слово Hedge означает защиту или страховку от риска. Иными словами, хеджирование — это защита средств трейдера от противного ожиданиям трейдера движения курсов валют. Как это работает на практике? Итак, трейдер использует один торговый инструмент (валютную пару) с целью снижения риска по другому торговому инструменту (валютной паре). Таким образом трейдер страхует риск неблагоприятного изменения цены по одной паре за счет другой. Можно сказать и по-другому: хеджирование — это установка так называемых «замков» (lock'ов), когда открывается позиция по валютной паре Х, а затем открывается противоположная позиция по той же валютной паре Х. В рамках данной схемы трейдер гарантированно защищен от «марджин-колла», ведь если одна пара несет потери, то другая — противоположная — показывает соразмерную прибыль.

«Локирование» или применение «замков» — это наиболее простой способ хеджирования, существуют и другие, куда более продвинутые. Рассмотрим одну из них, так называемую технику стопроцентного хеджирования. Суть данной техники хеджирования заключается в использовании свопов между различными брокерами. Иными словами, торговать придется одновременно с двумя брокерами. При этом один из брокеров по торговым условиям должен брать плату (процент) за перенос позиции на следующий день, а другой брокер не должен этого делать. Проще говоря, нужен один брокер, учитывающий свопы, а другой — не учитывающий их. Базовый принцип техники стопроцентного хеджирования заключается в открытии позиции по той или иной валютной паре у того брокера, который заплатит вам хороший процент за каждый день во время переноса позиции на другой день, при этом необходимо открыть противоположную позицию по той же валютной паре у другого брокера, не взимающего процент за перенос позиции на другой день. С помощью данной техники вы гарантированно получите процент при абсолютном отсутствии любого риска, вызванного неблагоприятными валютными колебаниями.

Также заметим, что любой вид хеджирования малоэффективен при работе с плохо коррелирующими между собой валютными парами. Иными словами, если вы хеджируетесь парами, где есть евро, то это может вас защитить и сработать. Если же вы хеджируетесь абсолютно невзаимосвязанными валютными парами, то результат хеджирования будет крайне нестабильным и плохо прогнозируемым. И помните, что на рынке Форекс очень мало валютных пар, которые бы сильно коррелировали между собой.

Интервью

Дмитрий Орлов

создатель ПАММ-сервиса Альпари
Интервью с Дмитрием Орловым
1059 2

Я думаю, что мы видим лишь начало большого эволюционного пути систем автотрейдинга. Самостоятельная торговля останется драйвером рынка, но ее доля снизится до 5-10 процентов от всего объема торговых операций брокерских компаний. Другими словами, доля счетов инвесторов в брокерских компаниях станет на порядок выше аналогичного показателя по счетам самостоятельных трейдеров.

Владислав Перцев

трейдер
Интервью с трейдером Владиславом Перцевым
746 3

Методы заработка на финансовых рынках бесконечно вариативны – ищите свой путь. К серьезным деньгам можно прийти только «дорожкой нетоптаной». Помните о том, что легких денег не бывает, а труд спекулянта связан со значительными физическими и психическими нагрузками – иногда коньяк валидолом закусываешь.

Дмитрий Раннев

Генеральный директор GKFX
Интервью с генеральным директором GKFX
522 0

Мы строим компанию на принципе честности. Мы не обманываем своих клиентов и не берем себе ничего лишнего. Об этом знают все наши сотрудники и, надеюсь, это рано или поздно поймут наши клиенты.